Corrigé Devoir N°1 CNED Préparer E4

Partie 1 :

1- Les cycles d’exploitation sont : (3) Vente au comptant d’un salon de jardin à un particulier, (4) Encaissement d’une vente de matériels de menuiserie (particulier), (10) Encaissement des factures mensuelles des clients professionnels.

Les cycles d’investissement sont : (5) Acquisition, réglé par chèque, d’une camionnette de livraisons.

Les cycles de financement sont : (1) Emprunt contracté auprès d’une banque, viré sur le compte bancaire. (6) Paiement facture d’entretient pour le chauffage, (7) Règlement facture EDF, (8) Règlement des loyers de la période, (9) Règlement coût assistance téléphonique de la période, (11) Règlement des fournisseurs de bricolage, (13) Règlement de la facture d’un transporteur, (14) Paiement des salaire de la période, (15) Règlement de la TVA due a L’Etat, (17) Paiement des intérêts de l’emprunt.

2- Le cycle d’exploitation pour vente au comptant d’un salon de jardin à un particulier, donc pour l’activité 1 :

Achat --> Vente (15 jours)

Achat --> Décaissement (30 jours)

Vente --> Encaissement (Comptant)

Pour Encaissement d’une vente de matériels de menuiserie (particulier), donc pour l’activité 1 :

Achat --> Vente (15 jours)

Achat --> Décaissement (30 jours)

Vente --> Encaissement (Comptant)

Pour Encaissement des factures mensuelles des clients professionnels, donc pour l’activité 2 :

Achat --> Vente (15 jours)

Achat --> Décaissement (30 jours)

Vente --> Encaissement (30 jours)

3- Entre l’activité 1 et l’activité 2, le client particulier et professionnel, la différence de trésorerie entre ces deux cycles d’exploitations se situe dans le règlement.

En effet, dans la première activité, le client particulier, règle comptant, donc le même règlement, alors que dans la seconde activité, le client professionnel règle en fin de mois avec un délai de 30 jours, soit une moyenne de règlement induit un besoin de fond de roulement différent.

Dans l’activité 1, il y aura une trésorerie positive avec un fond de roulement négatif, alors on aura le paiement client particulier, un délai de stockage de 15 jours, un paiement comptant et un règlement des fournisseurs à 30 jours, la trésorerie restera positive pendant 15 jours.

Pour l’activité 2, montre que le client professionnel bénéficie d’un règlement différé, avec un règlement en fin de mois et à 30 jours. Ce qui se traduira concrètement en un règlement au meilleur des cas à 30 jours et à 58 jours au pire des cas pour un achat le 2 du mois par exemple. Donc, on peut parler d’un règlement du professionnel à 45 jours (30 jours + 15 jours en moyenne du mois) puisque les factures peuvent être émises aussi le 1er qu’enfin de mois le 30. Alors avec ce délai de règlement de 45 jours la trésorerie sera négative et le fond de roulement positif.

Puisque Ouest Bricolage paye ses fournisseurs avant d’avoir le paiement de ses ventes :

15 jours de délais de stockage, et un règlement moyen à 45 jours de professionnels, le délai d’obtention final est donc de 15 jours + 45 jours = 60 jours. Ce délai de 60 jours. Ce délai de 60 jours intervient donc après le règlement à 30 jours des fournisseurs. Il y a donc 60 jours – 30 jours = 30 jours.

En conclusion, nous observons donc un besoin de financement de 30 jours, pour combler cette absence de trésorerie pendant la période où Ouest Bricolage aura payé ses fournisseurs mais n’aura pas reçu le règlement de ses ventes auprès des professionnels. Le cycle d’exploitation de l’activité 1 et 2 révèle donc des différence sur son règlement, et influence sur le trésorerie et sur un besoin en fond de roulement pour le client professionnel.

4- A partir de la réception de la marchandise, nous remarquons (schéma