Les soldes intermédiaires de Gestion.

...

= 20 934€

Calcule CAF 2 :

= R de l’exercice + Dotation aux amortissements et provisions – reprise sur amortissement et provisions + valeur net comptable des éléments cédés – produits de cession des éléments d’actifs immobilisés +/- quote part de subvention d’investissements virée au R de l’exercice.

Feuille 2, Cas SA Deab :

Calcule CAF :

= 6335+15749-1150

=20 934€

Feuille 1, Société CAB :

CAF 1 :

= 2770+0-0+750+0+200-1550+70-200-0-130

= 1910

CAF 2 :

= 260+1850-100+100-200

= 1910

Capacité de remboursement = Dettes Financière/CAF x100

Elle mesure l’indépendance financière de l’E

Le ratio ne dépasse pas 4 sinon c’est bizarre.

Chapitre 3 : Le seuil de rentabilité : SR

Définition : C’est CA qui permet de couvrir les charges fixes (CF) afin d’être rentable.

2 SR : Valeur/Qté

SRvaleur = CF/ (taux marge/CV)

Taux de marge TM = (CA – CV)/CA x100

Exemple : calcule du SR en valeur

Qté vendues = 5000

PV = 2.5

CV = (0.20+0.15+0.25+0.05+0.5)

CF = 2250

- Calcule du CA

CA = 5000x2.5

CA = 12 500€

- Calcule CV unitaire

CV unitaire = 0.20+0.15+0.25+0.05+0.5

CV unitaire = 1.15

- Calcule CV Total

CV total = CV unitaire x Qté

CV total = 1.15x5000

CV total = 5750

- Calcule des charges Fixes

CF = 2250

- Calcule du taux de Marge

TM = (CA – CV total)/CA x100

TM = (12 500-5750)/100

TM = 54%

- Calcule SR valeur

SR = 2250/0.54

SR = 4 166.67€

➔ C’est à partir d’un CA de 4166.67€ que l’E commence à couvrir ses CF/ rentable.

Le SR sert à calculer le CA ou bien le nombre d’unité produite à partir duquel le R est = à 0.

Exemple calcule du SR en Qté

SRq = CF/ (marge/CV unitaire)

Marge/CV unitaire = PV unitaire – CV unitaire

Marge/CV unitaire = 2.5-1.15

SRq = 2250/(2.5-1.15)

SRq = 1667 unités

Il faut arriver à produire 1667 unité afin d’être rentable et couvrir les CF

Point mort (mois)

PM = SRvaleur/CAx12

PM = 4166/ (12500x12)

PM = 4166

PM = 0.028 mois

PM au jour = 0.028x31

PM au jour = 0.868 jour

PM à l’heure = 0.868x24

PM à l’heure = 20heures

L’E est rentable et couvre ses CF en 20 heures (exemple différent de la réalité)

- Calcule de la marge de sécurité

Marge de sécurité = CA-SRvaleur

MS=5000-4166.67

MS=833.33€

Pour s’assurer que le CA de 5000€ soit atteint il va falloir vendre 833.33€ supplémentaires.

La marge de sécurité représente le montant de chiffre d’affaires qui peut éventuellement être supprimé pour quelque raison que ce soit, sans entraîner de perte pour l’entreprise.

- Indice de sécurité

Indice de sécurité=(MS/CAréalisé)x100

IS=(833.33/5000)x100

IS=16.67%

Le R montre que l’E peut cesser de vendre à une marge de 16.67% de son CA

➔L’indice de sécurité représente le pourcentage de chiffre d’affaires qui peut être supprimé sans entraîner de pertes pour l’entreprise.

Hypothèse dans le sens où on arrête de vendre pendant un temps, exemple le magasin ferme pour les 1semaine de vacances. On apie toujours des charges de loyer mai sans vendre par exemple ainsi cet indice permet de savoir combien en temps ou valeur on peut fermer le magasin.

833.33€ représente la part de la marge de sécurité dans notre CA

Chapitre 4 : Les ratios relatifs aux SIG

Analysé = + ou –

Interpréter= Donner son point de vue, apporter une comparaison.

- Taux de croissance

TC=(CAHT N-CAHT N-1/CAHT N-1)x100