Mettre en évidence le rôle du système bancaire dans l'activité économique

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La création monétaire se fait par les crédits, opération par laquelle une banque crédite le compte d'un agent d'une somme déterminée, d'une durée convenue contre l'engagement de ce dernier de la rembourser avec des intérêts selon un échéancier.

On considère que les crédits font des les dépôts. Lors du remboursement du prêt, il y a destruction de monnaie.

Les limites à la création de monnaie par le système bancaire sont d'ordre réglementaire (ratio de solvabilité → rapport de mention de crédit par l'apport des fonds propres) et d'ordre institutionnelles dans la mesure où la banque centrale européenne (BCE) a autorité pour fixer les taux d'intérêts, le taux des réserves sur le marché monétaire.

III- Le financement de l'économie

La problématique de l'économie nationale est de faire en sorte que tous les agents disposent de ressources pour exercer leur activité. Tous les agents qui perçoivent d’avantages de ressources financières qu'ils n’en ont besoin disposent d'une capacité de financement qu'ils peuvent mettre à la disposition de ceux qui ont des besoins de financement.

A-Le financement indirecte

Les institutions financières (IF) établissent un lien entre les agents à capacité de financement et les agents à besoin de financement. C'est ce qu'on appelle l’intermédiation bancaire.

Les banques transforment des dépôts à court terme en prêt de moyen à long terme.

Avantages :

Les IF de part leur activité disposent d'informations sur les emprunteurs potentiels, sur leur risque d'insolvabilité ainsi que de ressources qui ne sont pas accessibles aux autres agents économiques.

Risques:

- La banque ne maîtrise pas le terme (la durée) et le montant auquel les déposent peuvent retirer leur somme ce qui peut générer un manque de liquidité.

- L'emprunteur ne rembourse pas son prêt : c'est toujours un risque de liquidité

- La rémunération du préteur ou déposeur est garantie alors que le paiement des intérêts par l'emprunteur est aléatoire.

B-Les différents types de crédits

On distingue les crédits selon plusieurs critères :

- La durée : court (- de 2 ans), moyen (2 à 7 ans), long (+ de 7 ans)

- L'objet du crédit : pour les ménages, on parle de crédit à la consommation et de crédit à l'habitat. Pour les entreprises on parle de crédit de trésorerie et de crédit à l'investissement.

C- Le financement directe

Il s'effectue sur le marché des capitaux sur lequel se confrontent l'offre et la demande de monnaie.

Il se composent de plusieurs segments spécialiser

- Le marché monétaire

- Le marché interbancaire

- Le marché financiers

1- Le marché monétaire :

Il concerne le financement de capitaux à court et moyen terme représenté par des titres de créances négociables.

Caractéristique des titres :

On distingue deux types de titres dans ce marché :

- Des titres courts (de 1 jour à 1 an)

- Des titres longs ( minimum 1 an)

Qu'ils soient courts ou longs, les titres émis sur ce marché on une valeur unitaire minimale de 1500€

Ce marché est contrôlé par l'AMF (Autorité des Marchés Financiers) et la Banque de France.

Les intervenants sur ce marché sont les établissements bancaires et les entreprises.

Les ménages peuvent acquérir les titres émis sur ce marché par l'intermédiaire des OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeur Mobilière)

2- Le marché interbancaire

Il est réservé aux institutions financières.

Il permet aux banques de se financer entre elles ou au près de la Banque Centrale Européenne (BCE). La BCE intervient par des opérations d'open market qui consiste à acheter ou à vendre des titres de créance émis ou détenus par les banques. La BCE intervient également avec les mises et les prises en pensions qui consistent à acheter ou céder des titres pour une durée déterminée en contrepartie de la mise à disposition de monnaie.

3- Le marché financiers

Sur le marché financier on distingue le marché primaire, sur lequel s'opère les émissions de titres et le marché secondaire sur lequel se réalise la revente de titres.

Les agents à besoins de financement émettent des titres appelés « valeurs mobilières »

Valeurs mobilières émises et changées sur le marché financier :

- Les actions : c'est un titre de propriété qui correspond à une fraction du capital social de la société émettrice et donne droit à une part des bénéfices ainsi qu'à un droit de vote dans les assemblées générales .

. Les assemblées générales extraordinaire : c'est à partir du moment où on modifie le statut de la société.

. Les assemblées générales ordinaire

- Les actions sans droit de vote mais avec dividendes garantis

- Les actions avec bon de souscription de souscription d'action (ABSA)

La valeur d'une action est définie en fonction de la valeur de son patrimoine, de la rentabilité, du résultat et de l'offre et la demande.

Les obligations :

Définition : l'obligation est un titre de créance représentatif d'un prêt à