Management et gestion de l'unité commerciale, e4

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alors la trésorerie négative.

Partie 3 : Besoin en fonds de roulement

1. Par définition, le besoin en fonds de roulement (BFR) dépend de 3 variables : le délai de paiement négocié auprès des fournisseurs, le délai de règlement accordé aux clients et le délai de rotation des stocks.

Sachant que la durée de stockage est de 12 jours : Stock moyen = (Durée de stockage*coûts de fabrication)/360

Soit stock moyen =(300*12)/360 = 17K €.

Sachant que le délai de crédits fournisseurs est de 30 jours : Dettes fournisseurs = (Délai crédits fournisseurs*achats)/360

Soit dettes fournisseurs =(30*300)/360=25K€

Sachant que la durée crédits clients est de 24 jours : Crédits clients = (Durée crédits clients*Chiffre d’affaire)/360

Soit crédits clients =(24*480)/360=32K€

Le besoin en fonds de roulement est défini par la relation :

BFR = (Stocks + Créances clients) – Dettes

BFR =(17+32)-25 =24K€.

Le besoin en fonds de roulement de l’entreprise Ouest Bricolage est de 24K€.

2. Les besoins en fonds de roulement d’exploitation de l’entreprise se définit par la relation : BFRE = (Stocks + Créances clients) – Dettes fournisseurs

Ici, nous cherchons donc à calculer le BFRE, sachant que cette fois-ci nous conservons le chiffre d’affaire de 480K € ainsi que la durée crédit fournisseur, soit 30 jours. De plus le coût de fabrication reste identique.

Cependant, nous divisons par deux la durée de stockage soit 12/2 = 6 jours, ainsi que la durée des créances clients, soit 24/2 = 12 jours. Recalculons donc le stock moyen et les créances clients grâce aux formules précédentes, soit :

Stock moyen = (Durée de stockage*coûts de fabrication)/360

= (6*300)/360=5K €

Dettes fournisseurs = (Délai crédits fournisseurs*achats)/360

= (30*300)/360=25K€

Crédits clients = (Durée crédits clients*Chiffre d’affaire)/360

=(12*480)/360 =16K €

Soit BFRE =(Stocks + Créances clients) – Dettes fournisseurs = (5 + 16) – 25 = - 4K €.

Si l’entreprise remplit ses objectifs, passerons d’un besoin en fonds de roulement positif à un besoin en fonds de roulement négatif qui est favorable à l’entreprise car elle encaissera plus rapidement les créances clients qu’elle règlera ses dettes auprès des fournisseurs.