CTB764 - Prise de décision et information comptable

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Incidence des installations de Bromont

Suite à l’analyse de la structure des coûts de votre entreprise, nous vous proposons d’examiner l’incidence des installations de Bromont sur les bénéfices sur celle-ci.

Afin de comparer l’incidence des installations de Bromont, nous avons utilisé le ratio du levier d’exploitation. Ce ratio permet de mesurer l’effet d’une variation du volume des ventes (en pourcentage) sur les résultats.

En prenant les prévisions pour 2015, l’usine de Bromont devrait produire et vendre 260 000 chaines. Ce qui rapportera 10 400 000 $ de ventes et engendrera des coûts variables de 6 066 700 $ ainsi qu’un bénéfice de 1 000 000 $; la marge sur coût variable pour l’usine de Bromont est donc de 4 333 300 $. Ces données nous permettent d’établir le ratio du levier d’exploitation en divisant la marge sur coût variable par le bénéfice, ce qui nous donne un ratio du levier d’exploitation de 4,33 pour l’usine de Bromont. En appliquant la même démarche, nous obtenons un ratio de levier d’exploitation de 3,33 pour l’usine de Saint-Sauveur.

Ainsi, si les ventes de l’usine de Bromont augmentent de 15% annuellement, le bénéfice augmentera de 4,33 fois ce pourcentage, soit de 64,95% (15% * 4,33). En contrepartie, si les ventes de l’usine de Saint-Sauveur augmentent également de 15% annuellement, le bénéfice augmentera uniquement de 3,33 fois ce pourcentage, soit de 49,95% (15% X 3,33). Selon les prévisions de 2015, l'usine de Bromont à un levier d'exploitation plus élevé étant donné la proportion de coûts fixes par rapport à St-Sauveur.

En calculant le ratio du levier d’exploitation pour divers volumes de ventes, nous remarquons que le ratio est plus élevé près du seuil de rentabilité de chacune des usines et diminue à mesure qu'il se rapproche de la capacité maximale des usines tel que présenté sur la Figure 2.

[pic 2]

Figure 2 – Évolution du levier d’exploitation en fonction de la production

À la lumière de ces calculs, on constate que l’usine de Bromont a une participation aux bénéfices 30% supérieure que l’usine de St-Sauveur.

Une analyse sommaire de la structure des coûts permet d’émettre les raisonnements suivants :

- Le coût de matière première (MP) est moins élevé à l’usine de Saint-Sauveur qu’à l’usine de Bromont. Il est raisonnable de croire que l’usine de Saint-Sauveur bénéficie d’un processus de fabrication mieux rodé et d’une main-d’œuvre expérimentée lui permettant d’optimiser l’utilisation de la matière première (MP).

- Le coût de la main-d’œuvre directe (MOD) est plus élevé à l’usine de Saint-Sauveur qu’à l’usine de Bromont. Il est raisonnable de croire que l’usine de Saint-Sauveur bénéficie d’une main-d’œuvre plus expérimentée qui se traduit par des conditions salariales plus coûteuses. De plus, il est possible que l’usine du Bromont dispose davantage d’équipements automatisés.

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Commande spéciale

Lors de notre rencontre, vous nous demandiez une recommandation concernant une commande spéciale pour une entreprise de vente par Internet. Sur une base annuelle, la commande varie d’un minimum de 70 000 unités à un maximum de 125 000 unités au prix de vente de 25$/unité. Les frais de vente variables sont établis à 8% des ventes se rapportant à cette commande spéciale et les frais fixes de vente et d’administration sont établis à 7% des ventes se rapportant à cette commande spéciale. Si elle est acceptée, la commande se répètera dans les années futures à des prix et des conditions comparables. Selon vos informations, ce client opère dans l’ouest du Canada; nous poserons donc comme hypothèse que les ventes de ce client ne viendront pas affecter vos ventes.

Afin de bien évaluer cette opportunité, il nous apparait essentiel de répondre aux questions suivantes :

- Cette opportunité est-elle rentable pour l’entreprise BBB?

- Dans quelle usine devra-t-elle être produite?

- L’entreprise BBB possède-t-elle une capacité de production suffisante?

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Dans un premier temps, afin d’évaluer la rentabilité de l’opportunité offerte à l’entreprise BBB, nous avons comparé le comportement des bénéfices en fonction du nombre d’unités fabriqué (minimum : 70 000 unités et maximum : 125 000 unités) ainsi que du lieu de fabrication (usine de Bromont et/ou de Saint-Sauveur).

Le Tableau 14 présenté à l’Annexe D illustre le bénéfice (avant impôt) pour une commande spéciale de 70 000 unités fabriquées dans chacune des usines.

Il est important de noter que, selon les conditions préalablement définit :

- les frais de vente variables établis à 8% des ventes sont de 140 000,00 $ peu importe le lieu de fabrication;

- les frais fixes de vente et d’administration établis à 7% des ventes sont de 21 000,00$ peu importe le lieu de fabrication;

- la marge sur coût variable (MCV) pour l’usine de Bromont et de Saint-Sauveur est respectivement de 4,67$/unité et -0,33$/unité.

Dès lors, il est possible d’établir que :

- la production de 70 000 unités est rentable à l’usine de Bromont, car elle génère un bénéfice (avant impôt) de 305 666,67$;

- la production de 70 000 unités n’est pas rentable à l’usine de Saint-Sauveur, car elle génère une perte (avant impôt) de 44 100,00$;

- Si la commande spéciale est acceptée, l’ensemble