FIN 1931 TN 2 série B

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2. Monsieur Guay devrait ouvrir un CELI et y maximiser ses contributions, et à chaque année le maximiser par les surplus de revenu qu’il a (ses revenus dépassent ses dépenses) et ou en y transférant de ses placements non enregistré.

3. Comme monsieur Guay a 71 ans il pourra pour la dernière année contribuer dans son REER s’il a des droits de contributions non utilisées, avant de convertir son REER en FERR selon ce que exige la loi à cet âge.

4. Comme il a déclaré des gains en capital imposables pour les 3 années précédentes (2007, 2008 et 2009) et il n’a jamais utilisé son exemption de gain en capital, il peut si c’est gains satisfont les conditions des exemptions de l’appliquer (la loi lui permet de reculer 3 ans en arrière). Sinon, et comme nous allons lui proposer des changements dans son portefeuille non enregistré, où il peut réaliser des pertes en capital et les appliquer pour réduire ses gains en capital (s’ils sont générés par des produits financiers) en reculant 3 ans en arrière et récupérer des impôts déjà payés.

5. La répartition des actifs actuelle ne correspond pas à son profil investisseur, il est sous pondéré en portion croissance, certaines modifications seront recommandées :

- Rajouter 11 % en croissance.

- Faire une meilleure diversification au lieu d’être concentré dans les actions d’assurance, en rajoutant d’autre secteur d’activité.

- Pour réduire les frais de gestions qui sont dans les fonds commun de placement et pour obtenir un rendement reflétant une gestion passive et avoir une meilleure diversification, il serait judicieux d’utiliser des fonds négociés en bourse.

- En vendant les fonds commun de placement et les actions il va réaliser des pertes en capital qui pourront anéantir les impôts à payer sur des gains en capital (en reculant jusqu’à 3 ans en arrière et indéfiniment dans l’avenir).

- Il serait important de rédiger un mandat en cas d’inaptitude et une procuration générale d’administration.

- Aussi à considérer de faire des arrangements de services funéraires.

- Bilan personnel de monieur Alex GUAY au 31 mai 2010.

ALEX GUAY

Bilan personnel

Au 31 mai 2010

Valeur en $

Actif

Bien liquides et semi-liquides

Compte de banque (note 2) 15 000

Encaisse (note 3) 5 000

Titres à revenus fixes (note 4) 200 000

Action ordinaires (note 5) 100 000

Fonds commun de placement (note 6) 200 000

Valeur de rachat d’assurance vie (note 7) 73 915

593 915

Bien enregistrés

REER (note 8) 203 000

RPA (note 9) 905 750

1 108 750

Total de l’actif 1 702 665

Passif

Emprunts bancaires

Marge de crédit (note 10) -

Total du passif 0

Valeur nette 1 702 665

ALEX GUAY

Notes au bilan personnel

au 31 mai 2010

Note 1 : statut civil :

Monsieur Guay est célibataire et aura 71 ans le 25 décembre 2010.

Il est retraité.

Il est locataire d’un logement de 5½ pièces dans un immeuble au centre ville de Québec.

Note 2 : compte de banque :

C’est un compte de banque avec opérations à la Banque populaire.

Note 3 : encaisse :

C’est l’encaisse du compte comptant à ‘Courtage à Rabais’.

Compte numéro 5098UL-1.

Note 4 : titres à revenus fixes à ‘Courtage à rabais’:

Description Émetteur Échéance Quantité PBR Valeur au Total

(en $) marché ($) (en $)

Obligations Télécom Inc. 30 juin 2010 200 000 1.05 1.00 200 000

(6% intérêts versé mensuellement)

Note 5 : actions ordinaires à ‘Courtage à rabais’:

Compagnie Quantité Valeur au Total

marché ($) (en $)

Assurance démutualisée inc. 5 000 20 100 000

Nous considérons la valeur d’acquisition des 500 actions que monsieur Guay détenait déjà et qui avait une valeur de 15$, comme étant nulle.

Note 6 : fonds commun de placement à ‘Courtage à rabais’:

Description Quantité Valeur au Total

marché ($) (en $)

Fonds commun de placement 10 000 10 100 000

Actions américaines (RFG 2.5%)

Fonds commun de placement 20 000 5 100 000

Actions internationales(RFG 3%)

Les PBRs des fonds communs de placement ont été recalculé en prenant en considération les distributions réinvesties.

Note 7 : valeur de rachat d’assurance vie :

Monsieur Guay a souscrit un contrat d’assurance vie entière sans participation de 100000$ en 1965. Les primes annuelles sont de 800$ et la valeur