Analyse transforce DSR5100

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En analysant le présent graphique, nous pouvons constater la relation qu’il y a eu au cours des trois dernières années d’exploitation entre les différents indicateurs financiers (ROA et ROE) sur le cours boursier du titre de Transforce :

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Nous constatons qu’il y a une relation étroite entre le ROA de l’entreprise ainsi que son cours boursier : lorsque les résultats de l’entreprise de détériore, le marché financier réagis presque instantanément. Cela envoi comme message au marché financier que l’entreprise est transparente et que le marché financiers à toutes les informations nécessaire pour bien évaluer le titre.

Un autre indicateur intéressant afin de bien évaluer une entreprise est la valeur intrinsèque de celle-ci par rapport à son prix sur les marchés financier. En effet, selon le célèbre économiste Warren Buffet : « Intrinsic value is an all-important concept that offers the only logical approach to evaluating the relative attractiveness of investments and businesses. Intrinsic value can be defined simply: It is the discounted value of the cash that can be taken out of a business during its remaining life. » Si nous procédons à une traduction de ce propos, cela signifie que la valeur intrinsèque d’une action représente la valeur présente de tout l'argent que l'on peut retirer au cours de la vie d'une entreprise, ou en d’autre mots la valeur réelle de l’action considérant l’ensemble des actifs nets de l’entreprise (somme des variation de juste-valeurs et de valeur réelle). Donc, cela suppose qu’une relation existe entre le cours boursier d’une action ainsi que sa valeur intrinsèque : plus l’écart de valeur sera élever et plus le marché aura confiance au titre et plus ses perspectives de croissance seront intéressante. Ci-joint le graphique mettant en relation la valeur intrinsèque ainsi que le prix de l’action à la bourse, extrait du site d’analyse financier Stockpointer :

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Nous constatons ainsi que la valeur intrinsèque est nettement supérieur à la courbe de prix au cours de années 2015,2016 et2017: cela démontre clairement la confiance du marché envers Transforce. Le marché a été légèrement ébranlé lors du dernier trimestre de 2016 dû à la période d’inadaptation temporaire par laquelle l’entreprise est passée. L’entreprise a en effet nominé un nouveau directeur des acquisitions stratégiques, procédé à l’embauche d’un nouveau directeur en charge de l’audit, procédé à le changement de leur identité corporative (passant de Transforce à TFI International) ainsi qu’à l’expansion vers de nouveau marché géographique. L’entreprise s’est par la suite stabilisée et a su regagner la confiance des investisseurs lors du premier trimestre de 2017.

Bien qu’il faudrait être voyant pour bien anticiper les évènements à venir dans le futur, l’entreprise semble avoir mis sur une combinaison stratégique efficace lui permettrait de dégager de bons résultats économiques futurs. Étant donné la nature rapidement changeante du domaine du transport de marchandises, Transforce devra implanter un excellent système de veille stratégique afin de repérer les innovations anticipés en matière d’électrification des transports et de nouvelles tendances afin de respecter compétitive dans ses marchés et de continuer à dominer avec sa position de leader.

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BIBLIOGRAPHIE :

http://www.lesaffaires.com/bourse/analyses-de-titres/transforce--peu-de-catalyseurs-de-croissance-a-l-horizon-dit-un-analyste/587051/

https://www.fool.ca/2016/02/04/transforce-inc-stock-is-down-30-in-12-months-thats-an-overreaction/

Stockpointer

Stratégies et moteurs de performance

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