Analyse financière
Par Ramy • 12 Janvier 2018 • 3 388 Mots (14 Pages) • 449 Vues
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Quand on travaille sur les cessions, on s’intéresse uniquement aux diminutions.
Coût d’acquisition
Amortissements
VNC
Produit de cession
Plus/moins value
Constructions
36 000
12 000[4]
24000
31200
7200
Matériels
12000
4800
7200
2400
-4800
Titre de participation
12000
0
12000
14400
2400
Total
60 000
16800
43200
48000
4800
Emplois
Exercice N
Ressources
Exercice N
Distributions mises en paiement au cours de l’exercice
24 000
CAF
124 8000
Acquisitions d’éléments de l’actif immobilisé
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
4800
228 000 (96 000 + 132000)
Cessions ou réductions d’éléments du l’actif immobilisé :
Cession d’immobilisation
Incorporelles
Corporelles
Cessions ou réductions d’immobilisations financières
33 600 (2400 + 31200)
4800[5](prêt accordé) +14400 = 19200
Charges à répartir sur plusieurs exercices
Augmentation des capitaux propres
Augmentation de capital ou apports
Augmentation des autres capitaux propres
120 000
Erreur d’énoncé
Réduction de capitaux propres
Augmentation des dettes financières
Remboursement de dettes financières
12 000 (48 000 – 36 000)
Total des emplois stables
268 800
Total des ressources durables
297 600
Variation du fonds de roulement net global (ressource nette) B-A (+)
28 800
Variation du fonds de roulement net global (emploi net) B-A (-)
Calcul CAF : Résultat net + DAP – reprises – value de cession = 33 600 + 91200 + 4800[6] – 0 – 4800 = 124800
On utilise les amortissements pour l’actif immobilisé et les provisions pour l’actif circulant, on ne peut pas parler de l’amortissement du compte client.
Variation du fonds de roulement net global
Exercice N
Besoin
Dégagement
Solde
Variations « Exploitation » :
Variations des actifs d’exploitation :
Stocks et en cours
Avances et acomptes versés sur commandes d’exploitation
Créances clients, Comptes rattachés et autres créances d’exploitation
Variation des dettes d’exploitation :
Avances et acomptes reçus sur commandes en cours
Dettes fournisseurs, comptes rattachés et autres dettes d’exploitation
Totaux
Variation nette « exploitation » (variation de BFRE)
7200
4800
24 000
36 000
0
-36000
Variations « HE » (variation de BFRHE)
Variations des autres débiteurs
Variations des autres créditeurs[7]
Totaux
Variation nette « HE »
0
4800[8]
4800
4800
Total A + B (BFR = BFRE + BFRHE)
Besoins de l’exercice en fonds de roulement (-)
Dégagement
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