Analyse financière

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CA, TTC ou CAHT

VA dans le tableau des SIG

- La profitabilité

Résultat de l’exercice : Compte de résultat ou bilan ou tableau des SIG

EBE : tableau des SIG

Marge commerciale : tableau des SIG

Ventes de marchandises : dans les produits du compte de résultat

- Répartition de la VA

VA dans tableau des SIG

Charges de personnel : Salaires traitements, charges sociales et participation des salariés

Impôts : Impôts taxes versements assimilés et impôts sur les bénéfices

Dividendes : Affectation du résultat ( dans les annexes comptables et à défaut dans l’énoncé)

Intérêts des dettes : Ligne Intérêts et charges assimilées

Part pour l’entreprise : 100% - la somme des 4 pourcentages précédents

- Productivité

Effectif : dans le bilan social provenant du service RH

Equipement de production : Montant des immobilisations en valeurs brutes ( dans l’actif du bilan)

- Rentabilité

Résultat net ou résultat net comptable ou résultat de l’exercice

Capitaux propres : Haut du passif du bilan

Ressources stables : Capitaux propres et emprunts (dettes à plus d’un an)

Emprunts : Au passif du bilan

Charges d’intérêt : intérêts et charges assimilés

Capacité d’autofinancement

-

- Besoins de financement d’une entreprise

- Acquisition d’immobilisations

- Remboursement des emprunts

- Couverture de l’augmentation du fonds de roulement net global ( FRNG)

- Origine des ressources

Ressources externes

Ressources internes

Emprunts : banques

Augmentation du capital : associés/ actionnaires = apport de nouveaux fonds

Etat : subvention d’investissement (aide de l’état)

La capacité d’autofinancement généré par l’activité de l’entreprise

- Définition de la CAF

La CAF représente pour l’entreprise l’excédent de ressources internes ou le surplus monétaire potentiel dégagé durant l’exercice par l’ensemble de son activité et qu’elle peut consacrer à son autofinancement.

- La CAF permet de :

Rémunérer associés ou actionnaires

Renouveler et accroitre les investissements

Augmenter le FRNG

Rembourser les dettes financières

- LE CALCUL DE LA CAF

- Principe du calcul

CAF= Produits encaissables générateurs de recettes- charges d écaissables entrainant des dépenses

CAF= Excédent de trésorerie sur un exercice

- Les charges

Décaissables

Non décaissables

- Charges qui entrainent des dépenses

Achats, impôts, services externes…

- Charges calculées qui n’entrainent pas de dépenses

Dotations aux amortissements et provisions (DAP)

Valeur Comptables des Eléments Actif Cédés ( VCEAC)

- Les produits

Encaissables

Non encaissables

- Produits qui génèrent des recettes

CA, Revenus financiers…

- Produits calculés qui ne génèrent pas de recettes

Reprise sur amortissement et provisions (RAP)

Quotes part de subvention d’investissement virées au résultat

- Formule générique

CAF= Produits encaissables (sauf PCEA) – charges décaissables

(PCEA = Produits de cessions des éléments actifs)

CAF ou Cash Flow

- Formule à partir de l’EBE

EBE ou IBE

+ Transfert de charges d’exploitation

+ Autres produits d’exploitation

- Autres charges d’exploitation

+ Produits financiers (sauf RDPA)

-Charges financières (sauf DADP)

+ Produits exceptionnels (sauf RDPA, PCEA, Quote part de subvention d’investissement)

-Charges exceptionnelles (sauf DADP, VCEAC)

-Participation des salariés

-Impôts sur les bénéfices

= CAF

EBE : 535 000

Transfert de charges