Qu’est ce que l’assurance hypothècaire de la SCHL federal?

Finance 5510

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Qu’est ce que l’assurance hypothècaire de la SCHL federal?

Une assurance pour les acheteurs qui mettent moins de 20 % de capital (minimum5 %)

Quelle est la valeur du marché hypothécaire canadien?

1.4 trillion de $

Le ministre Morneau a annoncé en octobre 2016 une réforme des règles pour le financement hypothécaire

Pourquoi cette réforme?

Protéger les emprunteurs d’un surendettement

Quelles sont les 4 points principaux de cette réforme?

1 ) Nouvelles restrictions sur les limites qui peuvent être assuré

* Amortissement de 25 ans ou moins

* Moins de 1 million

* Credit score de 600

* Occupation par le propriétaire

2) Stress test pour l’emprunteur

* Utilisation d’un taux supérieur officiel de la BC (exemple 4,64 % au 28 septembre 2016) au lieu du taux d’emprunt actuel

* Max de 39% du revenu pour payer hypothèque,taxe, chauffage

* Total debt service (TDS) inférieur à 44 %

3) Une déclaration de vente de maison principale dans le rapport d’impôt

* Pas plus qu’un par année

4) Un partage du risque avec les banques

* À négocier

Quelles sont les 5 dernières réformes de la SCHL?

* Juillet 2008 : baisser la période d’amortissement de 40 à 35 ans

* Février 2010 : 20 % de capital pour une personne qui n’occupe pas l’habitation, Refinancement limité à 90 % vs 95 % auparavant

* Janvier 2011 : baisser la période d’amortissement à 30 ans, Refinancement limité à 85 %

* Juin 2012 : baisser la période d’amortissement à 25 ans, Stress test de 44 %, Refinancement limité à 80 %

* Décembre 2015 : Règle plus stric pour 500K et plus, 10 % minimum capital pour les maison entre 500K et 1000K

Quelles sont les avenus que le GVT a=envisage pour le partage du risque avec les banques ?

* Les banques seraient responsables d’un % fixe des pertes hypothécaires

* SCHL 426 billions d’hypothèques assurés

* Una autre option serait de limiter l’assurance à 15 ans ( 20 à 40 % des hypothèques assurées tomberaient)

* Les banques devront allouer plus de capital au risque hypothécaire, pouvant affecter fortement les profits des banques

Quelle est la valeur du marché hypothécaire assurée canadien?

* 900 billions

* SCHL, Genworth et Canada Guaranty

Le risque systémique de Deutsche Bank

* Poursuite du US département de 14,5 B pour les subprimes

* Deutsche Bank provisions de 5,6 B

* Capital 15 B

* Juin FMI a dit dans un rapport que la Deutsche Bank comportait un risque systémique important

* 2015 : manquement test de capital

* Scandales à répétition : libor, blanchiment d’argent avec la Russie, subprime , manipulation du prix de l’or, Violation d’un entente à ne pas faire affaire dans certains pays

* Prix de l’action en 2008 100 $, maintenant 10,54$ ( -57 % YDT)

* Juillet 2016 : émission d’action Qutar (10% du capital + une personne au board)

* Merkel PDG- suppression de 9000 emploi soit 10 %

* To big to fail

* HF client : 800 , une dizaine ont réduite leur expositions de dérivé avec la banque

* Règlement annoncé le 13 octobre de 9,5 b

Expliquez le scandale chez Well Fargo?

Création de millions de comptes non autorisés

Stimuler par les objectifs à atteindre pour les employés

Suspension de leur permit de broker-dealer

Quelle est l’impact que les banques centrales de Japon et de la Chine baissent leur holding d’obligations fédérales américaines?

* Mettre pression à la hausse sur les taux

* Plus difficile pour le US pour financer leur dette

Des banques oeuvrant au Canada poursuivies pour 1 G$ pour collusion dans le marché des devises entre 2003 et 2013.

La liste institutions visées par l’action collective réunit les plus grands noms de la finance internationale : Banque Royale du Canada, Société Générale, HSBC, Crédit Suisse, UBS, Royal Bank of Scotland, BNP Paribas, Bank of America, JP Morgan, Barclays, Goldman Sachs,….

* RBC est la seule institution d’origine canadienne nommée dans la requête.

* Les torts allégués au Canada ont été prouvés et sanctionnés aux États-Unis, en Angleterre, en Suisse, en Allemagne, à Hong Kong, et dans plusieurs autres juridictions

* Déjà, trois institutions ont offert un règlement aux investisseurs canadiens. UBS propose ainsi 4,95 M$, BNP Paribas, 4,5 M$ et Bank of America, 6,5 M$.

* Malgré ces accords, les trois banques « n’admettent aucun comportement répréhensible

Qu’est ce que la COLLUSION BANCAIRE dans le marché des changes?

* Ainsi, plusieurs grandes banques et leurs filiales de courtage sont accusées d’avoir manipulé les écarts de taux changes entre différentes devises afin de gonfler le profit des cambistes

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