Multiplicateur monétaire

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- Evolution du système de paiement

Monnaie marchandise, c’est un objet universellement acceptable soit reconnu et accepté par ts en paiement de biens et de service, or blé bétails

Avantages ; divisibilité, conservation standardisation

Inconvénients ; lourd, difficilement transportable

Pour qu’un bien devienne une marchandise monnaie, Il faut qu’il soit reconnaitre comme moyen sûr par tout le monde, il doit être standardisé, largement accepté et divisible, facile à transporter, conservable longtemps. Par exemple l’alcool, les cigarettes dans la prison.

Monnaie divisionnaire : transfert banque de France -> Banque centrale européenne pièces métalliques :

- Pesée 2000 ans avant JC en Egypte, la monnaie étant évaluée par rapport à son poids

- Comptée 800 avant JC division des lingots en pièces

- Frappée : monnaie qui a une valeur indiquée sur ses faces

Monnaie fiduciaire : Ajrd elle est émise par la Banque centrale c’est une monnaie dont la valeur fasciale est différente de sa valeur intrinsèque, l’instrument monétaire accepté en vertu de la confiance accordée à son émetteur

Légèreté, mais transport coûteux pour des montants importants. , vol possible

Monnaie scripturale instrument papier ;

Monnaie inscrite sur les libres des établissement émetteurs, essentiellement les banques(provisions), effets de commerce (inventée au 14ème siècle, la lettre de change, elle peut être endossée pour être utilisée comme moyen de paiement) ou traite ,virements chèque ( l’un des rares moyens sans frais, c’est l’instruction qu’un client donne à sa banque de payer un montant à une personne en échange du chèque) titre interbancaire de paiement ( autorisation de prélèvement, remplacée par le virement sepa)

Avantages : progrès considérable, compensation possible, réduction des pertes /vols

Inconvénients : temps processus complexe et couteux 1M d’€ en France chaque année, 10M de dollars par an aux US)

Il y a eu une évolution, les virements automatisés, lettre de change, relevé bancaire, prélèvement automatisé, carte bancaire, il y a un gain d’efficacité et une diminution du cout. Il existe toutefois un Risque de piratage …

Parmi la monnaie scripturale, on a

- Monnaie électronique ou monétique, l’ensemble des techniques informatique magnétique électronique et télématique permettant l’échange de fonds sans support papier

- Porte-monnaie électronique ; utilisation d’un micro possesseur d’une carte, carte Izly

- Portemonnaie virtuelle : stockage dans la mémoire de l’ordi ou Iphone qui effectue le paiement. On a une liquidité parfaite, mais l’installation est longue et coûteuse, sécurité, protection de la vie privée et des libertés. Paypal. Unitcoin

Il n’y a pas d’institutions bancaire qui gère cela, personne n’en est propriétaire donc personne n’est responsable.

- La monnaie cryptographique, c’est une monnaie électronique sur un réseau informatique pair à pair ou décentralisée basé sur les principes de la cryptographie pour valider les transactions et émettre la monnaie elle-même.

Pas de cours légal ( dans aucun pays)

Première implémentation complète ; le BITCOIN

Avantages : alternatives aux systèmes de paiements tradi, frais presque nuls, rapidité, échelle mondiale.

Inconvénients ; sécurité perte faible utilisation

Ils doivent gérer l’émergence de ces nouveaux moyens de paiement.

En France on a principalement :

- Pièces, émises par le Trésor, fabriquées par l’adminitration des monnaies et des médailles et mises en circulation par la banqye de France en fonction des besoins

- Billets ; émis par la banque centrale

- Monnaie scripturale : gérée par 4 groupes d’institutions francaises

Banques,

Caisse nationale d’épargne

Caisse des dépôts et consignations

Banque de France

[pic 2]

Graph

1 Moyenne quotidienne en millions d’euros

2 Moyenne quotidienne en milliers d’opérations

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Du point de vue des montants, une diminution de l’utilisation des chèques, augmentation des virements SEPA, les institutions bancaires ont harmonisés leurs pratiques. Les paiements par carte sont augmentés, les commerçant sont poussés à accepter la carte pour un petit montant. On peut penser à une éventuelle disparition des chèques.

- Mesures de la monnaie

Définition de la monnaie en deux périodes :

En France avant 1994, en termes de monnaie, on a également des placements liquides ou à court terme inscrits au passif des institutions financières. Nos dépôts sont inscrits à leur passif, quand on dépose de l’espèce à notre banque, elle s’engage à nous le rendre, elle s’endette. Un actif devient monétaire lorsque les agents l’auront accepté.

Après 1994 tous les placements que les agents non financiers considèrent comme une réserve de pouvoir d’achat immédiatement disponible pcqu’ils peuvent être convertis facilement et rapidement en moyens de paiement sans risque important de perte de capital

Un agrégat monétaire c’est une construction statistique permettant de suivre la quantité de monnaie créer par les institutions financières.

L’agrégat monétaire européens Indicateurs permettant de refleter la capacité de dépense