Le fondement et les formes de la monnaie

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L’inflation : c’est l’augmentation du niveau générale des prix, c’est-à-dire de la moyenne pondérée des prix, des produits représentatifs de la consommation des ménages d’un pays.

Masse monétaire

(économie monétaire)

Masse des biens

(économie réelle)

T0 = 2€

2 crayons → 1 crayon = 1€ et 1€=1 crayon

T1 = 4€

2 crayons → 1 crayon = 2€ et 1€ = ½ crayon

Remarque : lorsque la masse monétaire augmente (de 2€ à 4€) et que la masse des biens est inchangée (2 crayons), il y a une augmentation des prix (1 crayon vaut 2€ au lieu de 1€) et une diminution du pouvoir d’achat (avec 1€ on obtient ½ crayon et non pas 1 crayon.)

L’inflation peut être ainsi définie comme :

- Une augmentation du prix

- Une diminution du pouvoir d’achat

- Une augmentation plus que proportionnelle de la masse monétaire par rapport à la masse des biens

Cette troisième définition est celle de Milton Friedman, représentant de l’école monétaire ou école de Chicago.

Pour résoudre ce problème d’inflation il y a deux possibilités :

- Diminuer la masse monétaire : c’est la politique monétariste qu’on appelle aussi politique de rigueur (Friedman). Dans ce cas les salaires n’augmentent pas, voir diminues, on distribue moins de crédit et on lutte contre le déficit publique.

- Augmenter la masse des biens : c’est la politique de relance de l’économie préconisée par John Maynard Keynes (1883 – 1946). Dans ce cas on soutient les entreprises : on augmente les salaires, on augmente les prestations sociales, on accepte le déficit publique.

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IV - Le système monétaire

Aujourd’hui le système monétaire est hiérarchisé. A la base, on trouve ce qu’on appelle les banques secondaires ou encore banque commerciales. Ces banques sont en rapport directe avec le publique c’est-à-dire les ménages et les entreprises. Chaque ménages et chaque entreprises a besoin d’une banque ; soit pour emprunter soit pour déposer et placer le revenu. Sachant qu’il existe plusieurs banques secondaires, il faut une banque centrale c’est à dire la banque des banques. Cette banque est aussi appelée Banque I ou Banque de rang I.

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Depuis la création de l’euro, il y a la Banque Centrale Européenne (BCE) qui est la banque des banques centrales. Elle émet de la monnaie centrale (billet, pièces) et de la monnaie scripturale centrale, c’est-à-dire, destinée aux banques secondaires. Les banques secondaires émettent de la monnaie secondaire et scripturale secondaire c’est-à-dire destinée au public.