S.K. PLASTICS

...

Le but de la demande

Financer la fabrication d’un nouveau produit appelé EX TREM pour réorienter les activités de l’entreprise. Ils visent à réduire les risques présentés dans le marché actuel de l’entreprise et augmenter la rentabilité à long terme. Si le projet est mis sur pied, l’entreprise quittera un secteur où elle opère présentement et dans lequel elle bénéficie d’une très bonne réputation. Ce projet pourrait être avantageux pour l’entreprise, mais il comporte également des risques très importants, voire la faillite.

La Capacité de remboursement

Volet Exploitation :

- Bénéfice + Amortissement : (977+5519) = 6496

VS

Partie courant de Dette Long Terme : 9100 (Partie courant Emprunt)

Conclusion marge de manœuvre : L’entreprise dispose de 6496 pour faire face à une dette à court terme de 9100, ce qui démontre que l’entreprise n’est pas en mesure de rencontrer ses obligations courantes.

Volet évaluation du fond de roulement :

- Actif court terme – Passif court terme : 198309-217919 = - 19610

Ce qui démontra que les exigibilités de l’entreprise sont plus importantes que les disponibilités.

- Montant net 2002 vs 2003 : Perte nette -27485 VS Bénéfice net + 977

Conclusion sur l’évolution des fonds de roulement : La capacité de l’entreprise à rencontrer ses obligations à court terme s’est améliorée, elle est passée de 0.75 à 0.91, influencée notamment par la politique de crédit offerte par l’entreprise à ses clients et les conditions de paiement octroyées par les fournisseurs. Pourtant, même avec cette amélioration il y a toujours un risque de que l’entreprise ne puisse pas rencontrer ses obligations à court terme (car ratio

La progression du ratio de FDR passant de 0.75 en 2002 à 0.91 en 2003 nous démontre que SK Plastics tente de ne pas laisser dormir l'argent dans le compte et ainsi essaie d'offrir une bonne gestion de ses comptes clients et des stocks.

De plus le ratio de liquidité passe de 0.61 à 0.71 ce qui nous démontre une certaine progression, mais qui malheureusement nous indique qu'à chaque fois qu'il rentre 0.70 $ dans l'entreprise nous devons sortir 1.00 $. SK Plastics n'a pas la capacité nécessaire pour faire face aux obligations courantes (payer les comptes).

Les garanties

Ils ont peu de garanties, car leurs machineries est une machinerie non standard fabriquée par Fred, une automobile d’une valeur de 15000 qui sert fort probablement déjà de garantie pour leurs dettes long terme de 166 495$

2002

2003

Clients (80%)

64 391.2

119 251

Stocks (40%)

8 210.4

17 661.5

Marge

(27 485)

977

Sous garantie

100 086.6

135935.5

Ratios

Rentabilité des actionnaires: Bénéfice net/Capitaux propres:

2002: (27 485)/(25485)= 1.078

2003: 977/(24 508)= -0.039

Ratio d'endettement: (passif courant+passif non-courant)/Actif total:

2002: (146 482+180 879)/301 876= 1.08

2003: (217 919+166 495)/359 906= 1.07

Ratio fonds de roulement: Actif courant / Passif courant :

2002: 111 124/146482 = 0.75

2003: 198 309/217919 = 0.91

Ratio de liquidité: (Actif courant-Stock-Fraispayés d'avance)/Passif courant:

2002: (111 124-20 526-0)/146 482= 0.62

2003: (198 309-44 154-0)/217 919= 0.71

[pic 1]

SK Plastics Limitée

Remis à

Jean Morin

Cour de financement de PME

[pic 2]

Fait par

Jean-François Lessard --- 11148223

Raphaël Leblanc-Guindon --- 11187917

Katherine Aguilar ---

Laurianne Roy ---

2015-01-15