Le Cycle d’Exploitation de l’U.C

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III. Cycle d’exploitation

Introduction : Le cycle d’exploitation désigne des activité courantes de l’UC et répétitives. Il s’agit essentiellement pour les UC de l’approvisionnement, du stockage, de la vente et des règlements aux fournisseurs.

Notion de cycle :

Le cycle d’exploitation d’une UC consiste à acheter des marchandises et des services à des fournisseurs externe et interne ( service de personnel ) pour les revendre avec une marge commerciale tout en veillant à minimiser le niveau du stock. Le site d’exploitation se caractérise par sa durée qui est la période qui s’écoule entre l’achat de marchandise et l’encaissement des recettes qui résulte de cette vente. Il se caractérise également par sa longueur qui est variable selon le type d’activité de l’UC

Ex : Pour une société de service, le cycle d’exploitation est réduit puisqu’il n’a pas de stockage

Exercice :

Une entreprise achète ses marchandise, règle ses fournisseurs à 30 jours et les stocks en moyenne 45 jours. Elle accorde à ses clients un règlement d’un délais de 30 jours. Quelle est la durée du cycle d’exploitation ?

La duré d’exploitation est égale à la durée du stockage + la durée du crédit client donc

45 + 30 = 75 jours

Elle paye ses fournisseur à 45 jour, Stocks ses marchandises en moyenne 15 jours et ses client payent au comptant

2. le BFRE :

Signifie Besoin en Fond de Roulement d’Exploitation.

Le BFRE :

-Nait du besoins de financement des stocks. puisque l’entreprise doit avancer l’argent correspondant à l’achat de marchandises avant d’avoir elle même des rentrés d’argents.

- Nait du besoin de financement des créances clients puisque le clients ne paient pas immédiatement leurs factures.

- Nait de la dette fournisseur. l’entreprise peut envisager de retarder le paiement au fournisseur.

Le BFRE est égale au créance client TTC + les stock - les dettes fournisseurs TTC.

Il peut être également définit en durée :

Durée du BFRE = Durée du cycle d’Exploitation - Durée du crédit fournisseur

ou

durée du stockage + durée du crédit clients - durée du crédit fournisseur

Quand le client paye au comptant le cycle d’exploitation génère un excédent de trésorerie et on dit que l’entreprise génère une ressource en fond de roulement