« Analyse financière » d’Hubert de la Bruslerie chez Dunod
Par Raze • 13 Avril 2018 • 1 876 Mots (8 Pages) • 528 Vues
...
Au niveau globale (toutes banques agrégés), si les comptes sont excédentaires (trop de disponibilités), on a perdu d’argent car on aurait pu placer cet argent sur un compte rémunéré ou en le plaçant.
ND : nombre de débiteur[pic 1]
NC : nombre de créditeur
Exemple : si dans une banque on a 1000€/jour en excédent; NC : 1000*30
E SUR = NC*, taux période : iC[pic 2]
Exemple :
+7000€ durant 3 jours[pic 3]
+14 000€ durant 5jours
+5000€ durant 10 jours
Ic= 1%
ESUR= 141 000*3.92€[pic 4]
En gérant mieux, on aurait pu gagner 3.92€ sur le mois en plus !
- Erreur de sous-mobilisation :
C’est une erreur qui signale que le trésorier n’a pas assez mobilisé, il a sous-estimé les besoins de l’entreprise.
Au niveau global (toutes banques agrégés), si les comptes sont déficitaires (pas de disponibilités), on a perdu d’argent car on paye des intérêts débiteurs.
Je n’ai pas prévu que je serai débiteur sur un certain nombre de jour.
Exemple :
-10 000€ durant 10 jours[pic 5]
-1 000€ durant 2jours
Si on demande à la banque un crédit, le taux sera toujours moins élevé que si on était en débit.
La commission du plus fort découvert (CPFD) : 0.06% du PFD
ESOUS = ND () + CPFD [pic 7][pic 6]
PFD*0.06%
- Erreur d’équilibrage:
On cherche à mesurer le manque d’équilibre entre les différentes banques.
Exemple :
Banque A
Banque B
Erreur d’équilibrage
A+B
Lundi
500
-500
Equilibre
500
0
Mardi
1500
-5 000
Sous
1 500
-3 500
Mercredi
25 000
-7 000
Sur
7 000
18 000
Jeudi
-30 000
15 000
Sous
15 000
-15 000
vendredi
6 000
2 000
Sur
0
8 000
24 000
Ic= 4% ou 5%
Id = 12%
CPFD : 0.06%
Si on a plusieurs banque, on fait la somme des débiteurs puis la somme des créditeurs et on fait le minimum des deux. C’est le minimum qui pourrait nous aider à équilibrer les cours. Si on est excédent partout, on prend le maximum.
Frais de découvert : 24 000*0.12/360 =8
CPFD de la banque A : 30 000*0.06%=18
CPFD de la banque B : 7 000*0.06%=4.2
CPFD : (- 30 000 + 15 000) = 15 000*0.06%= 9
Equilibre= 8 +18+4.2-9 = 21.2
Erreur d’équilibrage = +-CPFD[pic 8][pic 9][pic 10]
- La gestion de trésorerie à court terme : Budget de trésorerie et plan de trésorerie :
On se place dans les 6 mois qui suivent, cela permet le suivi au mois par mois de la trésorerie. On essaye de régler les problèmes de sur et sous mobilisation.
- Budget de trésorerie :
On part des disponibilités qu’on avait avant et on prend dans le bilan tout ce qui n’a pas été réglé mais engagé. Il faut faire des prévisions sur les ventes mais aussi sur le moment à laquelle elles vont être réglées, et sur les autres flux de trésorerie.
- Principes généraux :
- les encaissements d’exploitation :
On va essayer de prévoir sur les 6 prochains mois la dynamique des ventes. On utilise les statistiques de l’année passée, surtout pour les saisonniers.
Ces ventes prévues vont être comptabilisées toutes taxes comprises. Il faudra aussi les comptabiliser net de tous rabais.
Ces ventes vont donner lieu à des règlements, qui ne se font pas forcement au moment de la livraison, donc il faut tenir des éventuelles créances en cours. On essaye de trouver une clé de répartition des paiements.
Une bonne connaissance des dynamiques de ventes et de paiements est nécessaire.
- Les encaissements hors exploitation :
Cela comprend tout ce qui ne relève pas de l’exploitation :
- Cession d’actif immobilier
-
...