Devoir 1 E4, Les cycles d’exploitation
Par Andrea • 20 Août 2018 • 945 Mots (4 Pages) • 375 Vues
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au comptant de fournitures administratives (papeterie, cartouches d’encre…)
1 572 €
Règlement de l’impôt sur les sociétés
975 €
Règlement des salaires par virements bancaires
6 458 €
88 590 €
24 838 €
•
Les ventes aux professionnels ne donneront lieu à encaissement que le mois prochain puisque Rhône Bricolage leur accorde un délai de paiement de 30 jours fin de mois ;
•
Les achats de marchandises ne seront réglés qu’en février puisque les fournisseurs accordent un délai de règlement de 30 jours.
Tableau de calcul de la trésorerie au 31 janvier
Trésorerie au 01/01
3 496,37 €
+ Encaissements
+ 88 590 €
-Décaissements
– 24 838 €
Trésorerie au 31/01
67 248,37 €
3. Trésorerie : remarques et conclusion (4 pts)
Au mois de février, Ouest Bricolage :
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doit percevoir 43 000 € de ses clients professionnels auxquels il accorde un crédit de 30 jours fin de mois,
•
doit régler 124 000 € à ses fournisseurs qui lui accordent un délai de paiement de 30 jours.
En ne tenant en compte que ces opérations, la trésorerie s’établirait ainsi :
Trésorerie au 31/01
67 248,37 €
+ Encaissements
+ 43 000 €
-Décaissements
– 124 000 €
Trésorerie au 28/02
– 13 751,63 €
Le solde de trésorerie fin février est négatif.
Bien sûr, l’entreprise pourra compter sur les ventes au comptant de ses clients particuliers. Mais il y aura aussi des décaissements à prévoir.
Cette situation résulte d’un achat de marchandises de 124 000 € au mois de janvier, alors que les ventes (particuliers + professionnels) ne se sont élevées qu’à 117 000 €. (74 000 € + 43 000 €).
L’entreprise a un besoin en fonds de roulement d’exploitation de 30 jours pour l’activité « vente aux professionnels ». Ce besoin n’est pas compensé par l’avance de trésorerie de 15 jours dégagée par l’activité « vente aux particuliers ».
Partie 3 : Besoin en fonds de roulement (5 points)
1. Calculer le montant des besoins de financement
liés à l’exploitation
(il est utile de déterminer au préalable le montant du besoin en fond de roulement que représente le crédit clients, les stocks)
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le montant du besoin de fond de roulement que représente le crédit client ;
Le besoin de financement lié au crédit client représente 24 jours de ventes, donc 480 * 24/360 = 32 K€.
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le montant du besoin de fond de roulement que représentent les stocks ;
Le besoin de financement lié à la durée de stockage représente 12 jours d’achats, donc 300 * 12/360 = 10 K€.
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le montant de la ressource de financement que représente le crédit obtenu auprès des fournisseurs.
La ressource de financement liée au crédit fournisseur représente 30 jours d’achat donc 300 * 30/360 = 25 K€.
Besoin en fond de roulement : 32 + 10 – 25 = 17 K€.
2. Calculer l’incidence de cet objectif sur les besoins
de financement d’exploitation
Les durées de crédit client et de stockage diminuent de moitié.
Crédit client de 12 jours : 480 * 12/360 = 16 K€
Durée de stockage de 6 jours : 480 * 12/360 =5 K€
Crédit fournisseur de 30 jours 300 * 30/360 = 25 K€
Besoins en fond de roulement : 16 + 5 – 25 = – 4 K
La réduction de moitié des durées de crédit client et de stockage permet au magasin de passer d’un besoin de financement d’exploitation de 17 K€ à un excédent de financement d’exploitation de 4 K€.
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